સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) એ સોમવારે શરમજનક સ્ટોક માર્કેટ ઓપરેટર કેતન પારેખ અને અન્ય બે સંસ્થાઓને ફ્રન્ટ-રનિંગ કૌભાંડમાં સ્ટોક માર્કેટમાં ભાગ લેવા પર પ્રતિબંધ મૂક્યો હતો. પારેખ, સિંગાપોર સ્થિત ઉદ્યોગપતિ રોહિત સલગાંવકર અને અન્ય લોકો દ્વારા કૌભાંડ દ્વારા મેળવેલ રૂ. 65.77 કરોડનો નફો પણ સેબીએ જપ્ત કર્યો હતો.
કેતન પારેખ જેલમાં ગયા છે
ધ ઈન્ડિયન એક્સપ્રેસ અનુસાર, પારેખ એક રીઢો ગુનેગાર છે અને તે પહેલા પણ બજારની હેરાફેરી માટે દોષિત ઠર્યો છે. 2000ના શેરબજાર કૌભાંડમાં તેની ભૂમિકા બદલ તેને અગાઉ જેલમાં અને 14 વર્ષ માટે સ્ટોક માર્કેટમાંથી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવ્યો હતો.સલગાંવકર અને પારેખે યુએસ સ્થિત ફંડ હાઉસ (જેને બિગ ક્લાયન્ટ અથવા FPI કહેવાય છે) માટે ફ્રન્ટ-રનિંગ ટ્રેડ્સની નવી રીત ઘડી કાઢી હતી. તે વૈશ્વિક સ્તરે અંદાજે $2.5 ટ્રિલિયનનું સંચાલન કરે છે.
કેવી રીતે થયું કૌભાંડ?
સેબીએ તેના 188 પાનાના વચગાળાના આદેશમાં જણાવ્યું હતું કે, “જ્યારે મોટા ગ્રાહકોના વેપારીઓ તેમના ટ્રેડિંગ માટે કાઉન્ટર પાર્ટીઓને સુનિશ્ચિત કરવા માટે વેપારની ચર્ચા કરી રહ્યા હતા, ત્યારે રોહિત સાલગાંવકરે તે માહિતીનો ઉપયોગ કેતન પારેખને મોકલીને કર્યો હતો જ્યારે આ માહિતી કેતન પારેખ સુધી પહોંચી ત્યારે તેણે વ્યવસ્થિત રીતે કામ કર્યું અને ઘણા ખાતાઓમાં સોદા કર્યા. ઓર્ડરમાં પારેખ અને સલગાંવકર સહિત 22 કંપનીઓના નામ છે.
બે મોટા બ્રોકરેજ સાથે રેફરલ કરાર
સાલગાઓકરે મોતીલાલ ઓસ્વાલ ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસ અને નુવામા વેલ્થ મેનેજમેન્ટ સાથે મોટા ગ્રાહકોના વેપારને તેમના સુધી પહોંચાડવા માટે રેફરલ કરાર કર્યો હતો. મોટા ગ્રાહકોના વેપારીઓએ ભારતીય શેરબજારમાં ઓર્ડર આપતા પહેલા સાલગાઓકર પાસેથી સલાહ માંગી હતી અને આ રીતે સાલગાઓકરને કથિત રીતે વિવિધ સ્ક્રીપ્સમાં થતા મોટા વ્યવહારો સંબંધિત બિન-જાહેર માહિતીની ઍક્સેસ હતી.
સેબીના આદેશમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે સલગાંવકર અને પારેખે ફ્રન્ટ રનિંગ એક્ટિવિટી કરીને મોટા ક્લાયન્ટ્સ સંબંધિત નોન-પબ્લિક ઇન્ફોર્મેશન (NPI)થી અયોગ્ય નફો મેળવવાની સ્કીમ બનાવી હતી. શંકાસ્પદ સોદાઓને અમલમાં મૂકતા પહેલા, ફ્રન્ટ રનર પારેખ તરફથી વોટ્સએપ ચેટ અથવા કોલ્સ દ્વારા વેપાર સૂચનાઓ પ્રાપ્ત કરી રહ્યો હતો, જેનો સંપર્ક નંબર જેક/જેક ન્યૂ/જેક લેટેસ્ટ ન્યૂ/બોસ તરીકે સાચવવામાં આવ્યો હતો.
આ રીતે ફ્રન્ટ રનિંગ પ્લાનનો અમલ કરવામાં આવ્યો હતો
સાલગાંવકર અને પારેખે રેગ્યુલેટરી લૂપમાંથી બહાર રહીને અને વિવિધ સહયોગીઓની મદદથી આખો શો ચલાવીને ફ્રન્ટ રનિંગ સ્કીમનો અમલ કર્યો. સામાન્ય રીતે, તે મોટા ક્લાયન્ટ/ફંડના કર્મચારી હોય છે જે ભારતીય ટ્રેડિંગ મેમ્બરને ઓર્ડર આપવા માટે સૂચના આપે છે, જો કે, આ કિસ્સામાં એવું જાણવા મળ્યું છે કે સાલગાંવકાર જ ટ્રેડિંગ સૂચનાઓ આપતી હતી.
ઓર્ડરમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે, “મોટા ક્લાયન્ટ્સ અને FR દ્વારા આપવામાં આવેલા ઓર્ડરના વિગતવાર વિશ્લેષણથી જાણવા મળ્યું છે કે મોટા ક્લાયન્ટ્સ અને FR વચ્ચે સ્ક્રીપ્સ, કિંમતો, વોલ્યુમ્સ અને સોદાના સમયનો વારંવાર મેળ જોવા મળે છે, જ્યાં સુધી શક્ય હોય ત્યાં સુધી FR પાસે NPI હોય અથવા મોટા ક્લાયન્ટની વિવિધ સ્ક્રિપ્સમાં ઇનકમિંગ ઓર્ડર સંબંધિત NPI આધારિત ટ્રેડિંગ સૂચનાઓ.”
તેમના પર પણ સેબીનો વ્હીપ
સેબીએ PNB મેટલાઈફ ઈન્ડિયા ઈન્સ્યોરન્સ કંપનીના ઈક્વિટી ડીલર સચિન બકુલ ડગલી અને અન્ય આઠ સંસ્થાઓને સંડોવતા ‘ફ્રન્ટ-રનિંગ’ સ્કીમનો પર્દાફાશ કર્યો છે. આ લોકોએ આ સ્કીમ દ્વારા 21.16 કરોડ રૂપિયાનો ગેરકાયદેસર નફો મેળવ્યો હતો.
સેબીએ જણાવ્યું હતું કે DRPL, WDPL અને પ્રગ્નેશ સંઘવીના ખાતા દ્વારા ફ્રન્ટ રનિંગના 6,766 કેસ બહાર આવ્યા હતા. સેબીએ આગામી આદેશો સુધી આ એકમોને પ્રત્યક્ષ કે પરોક્ષ રીતે શેર ખરીદવા અને વેચવા પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે.
