જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વાત આવે છે, ત્યારે ઘણા રોકાણકારોને ખબર નથી હોતી કે તેમણે એક્ટિવ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ કે પેસિવ? જો તમે પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો અથવા નવી SIP શરૂ કરવા માંગો છો, તો રોકાણ કરતા પહેલા તમારે જાણવું જોઈએ કે આ બંને વચ્ચે મૂળભૂત તફાવત શું છે. આમ કરવાથી, તમે માત્ર યોગ્ય ફંડ પસંદ કરી શકશો નહીં પરંતુ રોકાણ પર વધુ સારું વળતર પણ મેળવી શકશો. ચાલો જાણીએ કે આ બે પ્રકારના ફંડ વચ્ચે મૂળભૂત તફાવત શું છે?
એક્ટિવ ફંડ્સ શું છે?
એક્ટિવ ફંડ્સ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જેનું સંચાલન વ્યાવસાયિક ફંડ મેનેજરો દ્વારા કરવામાં આવે છે જેઓ સક્રિયપણે નક્કી કરે છે કે કયા સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા કે વેચવા. સક્રિય ભંડોળનો ઉદ્દેશ્ય વ્યૂહાત્મક રોકાણ અને બજાર સમય દ્વારા ચોક્કસ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ સારો દેખાવ કરવાનો છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, સક્રિય ફંડમાં ફંડ મેનેજર પાસે યોજનાના રોકાણ ઉદ્દેશ્યના વ્યાપક પરિમાણોમાં રોકાણ પોર્ટફોલિયો પસંદ કરવાની સુગમતા હોય છે. આનાથી ફંડ મેનેજરની ભૂમિકા વધે છે, તેથી ફંડ ચલાવવાનો ખર્ચ વધે છે. રોકાણકારો અપેક્ષા રાખે છે કે સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળ બજાર કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરશે.
એક્ટિવ ફંડ્સની મુખ્ય વિશેષતાઓ
- વ્યાવસાયિક ભંડોળ વ્યવસ્થાપન
- ઉચ્ચ ખર્ચ ગુણોત્તર
- વધુ વળતરની શક્યતા
- સ્થિતિસ્થાપકતા
- ઉચ્ચ જોખમ
પેસિવ ફંડ્સ શું છે?
નિષ્ક્રિય ભંડોળ, જેને ઇન્ડેક્સ ભંડોળ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તેનો હેતુ ચોક્કસ બજાર સૂચકાંકના પ્રદર્શનની નકલ કરવાનો હોય છે. બજાર કરતાં વધુ સારો દેખાવ કરવાનો પ્રયાસ કરવાને બદલે, નિષ્ક્રિય ભંડોળ બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સના વળતર સાથે મેળ ખાવાનો પ્રયાસ કરે છે. બીએસઈ સેન્સેક્સ પર નજર રાખતો નિષ્ક્રિય ફંડ ફક્ત તે જ શેરો ખરીદશે જે બીએસઈ સેન્સેક્સમાં સમાવિષ્ટ છે. યોજનાના પોર્ટફોલિયોમાં દરેક સ્ટોકનું પ્રમાણ પણ BSE સેન્સેક્સમાં શેરોને આપવામાં આવેલા વેઇટેજ જેટલું જ છે. આમ, આ ફંડ્સનું પ્રદર્શન સંબંધિત ઇન્ડેક્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તેઓ બજાર કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરવા માટે રચાયેલ નથી. આવી યોજનાઓને ઇન્ડેક્સ યોજનાઓ પણ કહેવામાં આવે છે.
નિષ્ક્રિય ભંડોળની મુખ્ય લાક્ષણિકતાઓ
- ઇન્ડેક્સ ટ્રેકિંગ
- ઓછો ખર્ચ ગુણોત્તર
- ઇન્ડેક્સ પર્ફોર્મન્સ જેવું જ પર્ફોર્મન્સ
- પારદર્શિતા
- ઓછું જોખમ
